Skip to content Skip to navigation

Что такое Margin Call и Stop Out?

Что такое Margin Call и Stop Out?

Добрый день, дорогие друзья! Как известно, главное правило на Форекс состоит не в том, чтобы заработать деньги, а в том, чтобы не потерять своих вложений. Многие, кто сливал свой депозит, уже знакомы с такими понятиями, как маржин колл и стоп аут. Тем же, кто недавно пришел в трейдинг, будет полезно узнать, что такое Margin Call и Stop Out, как они работают, для чего нужны, и как их избежать.

Если вы еще не нашли своего брокера, то вам сюда.

Что такое Margin Call?

Margin Call («маржин колл») – это уведомление брокера о необходимости внести дополнительные средства для обеспечения своих обязательств по убыточным позициям. Трейдеры также называют Margin Call между собой «дядя Коля». Другими словами, брокер предупреждает клиента о том, что если не будет пополнен счет, то при достижении определенного уровня Margin Call все позиции будут закрыты в принудительном порядке, и наступит Stop Out. Margin Call пришел в валютный трейдинг из фондового рынка, когда брокер звонил своему клиенту по телефону и уведомлял о том, что его сделки находятся в глубоком минусе, и если он не пополнит счет, то все его позиции будут закрыты. Сейчас с развитием Интернета, этот способ ушел в прошлое, и брокеры редко звонят своим клиентам, обычно все сводится к уведомлению по электронной почте. Более того, очень часто Margin Call и Stop Out имеют одинаковые уровни, то есть при достижении определенного уровня происходит принудительное закрытие позиций без предварительного уведомления клиента. Уточнить уровни Margin Call и Stop Out можно в регламенте или договоре брокера.

Что такое Stop Out?

Как вы уже наверное догадались, Stop Out («стоп аут») – это принудительное закрытие сделок брокером при достижении минимального уровня соотношения средств к залогу, в соответствии с регламентом брокерской компании. Когда убытки по сделкам превысят размер свободных средств, произойдет закрытие убыточных позиций, так как в ином случае брокер уже рискует собственными средствами. При наступлении стоп аута сначала закрывается самая большая убыточная позиция, а затем остальные сделки. Также чтобы брокеру не уйти в минус на открытии рынка после выходных или перед выходом важных новостей, могут увеличиваться маржинальные требования.

Смотрите также, какие брокеры предлагают максимальное кредитное плечо.

Как рассчитываются уровни Margin Call и Stop Out?

Если посмотреть в торговом терминале MT4 нижнее меню, в котором отображаются все сделки и размер депозита, то можно увидеть следующие показатели:

  • Баланс – общая сумма депозита;
  • Средства – рассчитываются по формуле: Баланс + Текущая доходность по открытым сделкам – Убыточные позиции;
  • Маржа – показывает сумму залога, который рассчитывается в зависимости от используемого кредитного плеча;
  • Свободная маржа – значение свободных средств, доступные для обеспечения просадки по открытым сделкам и для открытия новых позиций;
  • Уровень – это уровень счета в процентах, который рассчитывается следующим образом: Средства / Маржа × 100%. Как только уровень падает меньше заданного значения Margin Call, терминал подсвечивается красным цветом, как бы сигнализируя вам о том, что счет депозита близок к сливу, и нужно пополнить счет для перекрытия просадки или закрыть убыточные позиции.

Давайте рассмотрим на примере брокера RoboForex. На счетах ECN уровень Margin Call равен 60%, а уровень Stop Out – 40%. Это говорит о том, что при приближении счета к уровню 60% наступит маржин колл, и если вы не предпримите никаких действий, а убытки продолжат расти, то уровень счета упадет до 40%, наступит стоп аут, и все позиции будут принудительно закрыты.

Как избежать срабатывания Margin Call и Stop Out?

Существует несколько рекомендаций, как не слить счет:

  1. Ограничивайте свои убытки. Никогда не пересиживайте просадки и всегда ставьте стоп-лоссы, а также соблюдайте простое правило мани-менеджмента – не рискуйте в одной сделке более 2% от депозита. То есть если у вас 1 000$, то ваш максимальный стоп-лосс не может быть больше 20$. При помощи калькулятора можно быстро рассчитать объем открываемой позиции;
  2. Не открывайте несколько сделок подряд. Следите, чтобы ваш совокупный плавающий убыток по всем открытым позициям не превышал 5-7% от депозита;
  3. Не увеличивайте резко объем сделок. Увеличение объема открываемых позиций должно быть плавным в зависимости от роста депозита. Не используйте стратегии Мартингейла или усреднения, если не хотите слить депозит. Если получили убыток, то не стремитесь его отыграть, увеличив объем сделки;
  4. Закрывайте все свои позиции в конце недели. За час до закрытия рынков брокеры очень часто снижают размер кредитного плеча и увеличивают уровни Margin Call и Stop Out, чтобы обезопасить себя от гэпов на открытии рынка, и соответственно, получения незапланированных убытков. Если вы вам нужно оставить позицию на выходные, то заранее рассчитайте уровни Margin Call с учетом изменения маржинальных требований и возможных проскальзываний в связи с гэпами в понедельник;
  5. Выбирайте максимальное кредитное плечо. Все разговоры о том, что трейдеры сливают счета из-за большого кредитного плеча, являются мифом. Сливы происходят из-за несоблюдения рисков. Чем больше размер кредитного плеча, тем меньше маржа и тем выше уровень Margin Call. Если вы используете минимальное кредитное плечо, то убедитесь, что вашего депозита хватит для открытия новых сделок и поддержания открытых позиций;
  6. Следите за размером уровня. Всегда должен оставаться определенный запас депозита, чтобы просадка по открытым позициям не превышала свободных средств. В идеале уровень в терминале не должен опускаться ниже 1000%.

Смотрите также, в чем преимущества торговли на ECN брокерах.

Что делать, если Margin Call уже наступил?

Если маржин колл уже наступил, то чтобы не было стоп аута, можно выполнить следующие действия:

  • увеличить кредитное плечо;
  • внести дополнительные средства на счет;
  • закрыть самую убыточную позицию;
  • захеджировать сделку (только для опытных трейдеров).

Выводы

Таким образом, Margin Call является своего рода предупреждением, что ваш счет находится на грани слива, и нужно принимать срочные меры, чтобы не довести его до Stop Out. Если у вас наступил стоп аут, то не отчаивайтесь. Проанализируйте все ваши действия, которые привели к сливу депозита. Это позволит вам в будущем избежать подобных ошибок. Не спешите сразу бросаться в бой, потренируйтесь пару месяцев на демо-счете, и когда будете уверены в своих силах, то приступайте к торговле на реальном счете. Прибыльной вам торговли!

Читайте также статью «Что такое ликвидность?».

Порекомендовать друзьям

Добавить комментарий

CAPTCHA
This question is for testing whether or not you are a human visitor and to prevent automated spam submissions.